詳解日本加密稅收和監(jiān)管制度
作者：Henry一、引言
不久前，隨著WebX2025在東京開幕，日本再次吸引了全球加密市場(chǎng)的關(guān)注。事實(shí)上，隨著Blockchain技術(shù)和加密資產(chǎn)的迅猛發(fā)展，日本已成為全球加密資產(chǎn)市場(chǎng)的重要參與者，不僅擁有眾多技術(shù)開發(fā)者和個(gè)人投資者，還吸引了眾多Web3機(jī)構(gòu)共同探索日本數(shù)字金融的未來(lái)。在技術(shù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防控的雙重驅(qū)動(dòng)下，日本的加密資產(chǎn)生態(tài)正逐步走向成熟。
根據(jù)日本虛擬與加密資產(chǎn)交易所協(xié)會(huì)（JVCEA）2024年度報(bào)告，日本加密資產(chǎn)賬戶數(shù)量已超過1200萬(wàn)個(gè)，用戶存款余額超過5萬(wàn)億日元。其中，Bitcoin和以太幣等主流加密資產(chǎn)的持有率顯著上升，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)加密資產(chǎn)的投資興趣日益增加，57%的受訪者認(rèn)為加密資產(chǎn)將在未來(lái)實(shí)現(xiàn)主流化。此外，公眾對(duì)監(jiān)管透明度的呼吁日益強(qiáng)烈，這些數(shù)據(jù)共同描繪出一個(gè)認(rèn)知廣泛、應(yīng)用多元且對(duì)監(jiān)管有明確預(yù)期的市場(chǎng)。
在此背景下，理解日本的加密資產(chǎn)稅制與監(jiān)管體系既是加密企業(yè)合規(guī)發(fā)展的需要，也是投資者洞察市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的要素。本研究將圍繞基礎(chǔ)稅制和監(jiān)管框架兩條主線，呈現(xiàn)日本加密資產(chǎn)生態(tài)中制度與市場(chǎng)的互動(dòng)，以期為讀者清晰描繪日本加密資產(chǎn)制度概貌。 二、日本基本稅制與加密資產(chǎn)稅務(wù)處理
日本是以直接稅為主的國(guó)家，現(xiàn)行的主要稅種有：法人稅、個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅、酒稅、關(guān)稅、繼承和贈(zèng)與稅、固定資產(chǎn)稅、印花稅等。本文將著重介紹與加密資產(chǎn)強(qiáng)相關(guān)稅種的基本稅制及相關(guān)的加密資產(chǎn)稅務(wù)處理方式。日本現(xiàn)行稅種主要見下表：
日本的消費(fèi)稅在企業(yè)轉(zhuǎn)讓貨物、提供服務(wù)或?qū)⒇浳镞M(jìn)口到日本時(shí)征收。一般稅率為10%，但對(duì)食品和飲料（在餐廳消費(fèi)及含酒精飲料除外）以及符合特定條件的報(bào)紙訂閱適用較低稅率8%。出口及某些對(duì)非居民提供的服務(wù)適用零稅率。特定交易，如土地的銷售或租賃、證券的銷售以及公共服務(wù)的提供，不在征稅范圍內(nèi)。 4.繼承稅和贈(zèng)與稅
繼承稅，是因人的死亡產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)對(duì)該財(cái)產(chǎn)征收的稅收。繼承稅的征稅對(duì)象除了現(xiàn)金、儲(chǔ)蓄和存款、股票等金融資產(chǎn)外，還包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)等各種形式的資產(chǎn)。繼承稅的納稅義務(wù)人，是通過繼承或遺贈(zèng)取得財(cái)產(chǎn)的個(gè)人。繼承稅的稅率是針對(duì)每個(gè)繼承人所繼承的超過起征點(diǎn)的遺產(chǎn)而設(shè)定的，根據(jù)征稅遺產(chǎn)規(guī)模適用10%-55%的超額累進(jìn)稅率，具體稅率詳見下表：
2024年12月，日本政府發(fā)布了《關(guān)于加密資產(chǎn)等稅務(wù)處理（FAQ）》，匯集了關(guān)于加密資產(chǎn)及電子支付手段的稅務(wù)處理常見問題，包括所得稅、法人稅、消費(fèi)稅、贈(zèng)與稅、繼承稅等稅種，具體處理方式可詳見相關(guān)文件。近日，JCBA與JVCEA合作匯總了一份關(guān)于2026財(cái)年加密資產(chǎn)相關(guān)稅收改革的請(qǐng)求，并已于7月30日提交政府審議，因此，本部分將著重于日本加密資產(chǎn)稅制改革提案與現(xiàn)行制度的分析對(duì)照，如下表所示：
此外，若加密資產(chǎn)具備證券性質(zhì)，適用《金融商品交易法》（FIEA）更高要求的信息披露及市場(chǎng)操縱、欺詐等行為規(guī)制。 4.修訂動(dòng)態(tài)
（1）針對(duì)加密資產(chǎn)交易所引入國(guó)內(nèi)資產(chǎn)保全命令
此前，日本有關(guān)部門擔(dān)憂處理現(xiàn)貨交易的加密資產(chǎn)交易所可能將其資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至海外，從而在破產(chǎn)等情況下?lián)p害用戶利益。相關(guān)修正案允許日本政府發(fā)布“資產(chǎn)保全命令”（AssetRetentionOrders），以防止此類資產(chǎn)外流，確保用戶資產(chǎn)安全。
（2）對(duì)基于信托的穩(wěn)定幣準(zhǔn)備金實(shí)行更靈活的管理要求
此前規(guī)定，穩(wěn)定幣發(fā)行商必須將全部準(zhǔn)備金以活期存款的形式持有。本次修正案允許發(fā)行商將其準(zhǔn)備金中最多50%的份額，以政府債券或可贖回定期存款等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)形式持有。預(yù)計(jì)這一變化將增強(qiáng)日本發(fā)行的穩(wěn)定幣的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
（3）新設(shè)加密資產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)類別
此前，僅從事加密資產(chǎn)中介的機(jī)構(gòu)也需按完整交易所身份注冊(cè)，準(zhǔn)入門檻較高。修正案新增了“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”類別，允許中介機(jī)構(gòu)按獨(dú)立監(jiān)管框架運(yùn)營(yíng)，降低準(zhǔn)入門檻，更貼合行業(yè)實(shí)際，有助于促進(jìn)新服務(wù)商進(jìn)入市場(chǎng)。該舉措與其它金融領(lǐng)域的監(jiān)管做法保持一致。
（4）跨境收款服務(wù)監(jiān)管
以往，跨境收款服務(wù)基本未受監(jiān)管，不需資金轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)許可，但有被濫用于*非*法賭博、投資詐騙等風(fēng)險(xiǎn)。新規(guī)已對(duì)此類服務(wù)加強(qiáng)監(jiān)管。新規(guī)核心在于打擊未登記的*非*法資金轉(zhuǎn)移。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將額外強(qiáng)化消費(fèi)者保護(hù)和反*洗*錢（AML）措施。凡不直接促成商品或服務(wù)交易的收款服務(wù)，將納入資金轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)監(jiān)管；而低風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)如直接參與交易的平臺(tái)或已受其他法律監(jiān)管的第三方托管，有望獲豁免。日本新經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)等業(yè)界團(tuán)體擔(dān)憂過度監(jiān)管可能傷害數(shù)字支付產(chǎn)業(yè)，因此呼吁新規(guī)則聚焦實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，避免沖擊電子支付、積分結(jié)算等生態(tài)。后續(xù)法規(guī)細(xì)節(jié)出臺(tái)、需密切關(guān)注對(duì)行業(yè)和創(chuàng)新的影響。
（5）資金轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)用戶退款速度提升
以往，即使用戶資產(chǎn)由銀行保證或信托方式保障，退款流程仍需政府主導(dǎo)，至少耗時(shí)170天。新修正案引入直接退款路徑，銀行或信托機(jī)構(gòu)可直接向用戶返還資金，無(wú)需走原有程序。這一舉措提升了消費(fèi)者保護(hù)，有效提高金融服務(wù)的效率，使資金在機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題時(shí)能更快、安全返還用戶。 四、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，日本在加密資產(chǎn)領(lǐng)域已經(jīng)逐步完善了其稅務(wù)監(jiān)管與金融監(jiān)管的制度格局：一方面，以NTA為核心的稅務(wù)體系對(duì)加密資產(chǎn)的所得稅、法人稅、繼承稅、贈(zèng)與稅等作出了細(xì)化規(guī)定，盡管現(xiàn)行制度在稅率、虧損結(jié)轉(zhuǎn)、課稅時(shí)點(diǎn)等方面仍對(duì)投資活躍度形成一定制約，但2026年度稅制改革提案已明確朝著稅負(fù)減輕、交易便利化和公益友好化方向演進(jìn)；另一方面，以FSA主導(dǎo)的金融監(jiān)管框架，通過《資金結(jié)算法》《金融商品交易法》以及自律組織（JVCEA）的配套管理，使日本在全球率先建立了覆蓋現(xiàn)貨、衍生品、穩(wěn)定幣等全鏈條的合規(guī)體系，并持續(xù)迭代以應(yīng)對(duì)新技術(shù)和新業(yè)務(wù)模式。
這種稅制與監(jiān)管的穩(wěn)步優(yōu)化，不僅回應(yīng)了日本國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)于透明度、效率和國(guó)際接軌的需求，也體現(xiàn)了日本將加密資產(chǎn)與Web3.0戰(zhàn)略深度結(jié)合的發(fā)展思路。未來(lái)，隨著分離課稅的落地、延遲幣幣交易征稅、繼承與捐贈(zèng)優(yōu)惠等新政的推進(jìn)，以及更靈活的市場(chǎng)準(zhǔn)入與消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制的完善，日本有望在保持高水平風(fēng)險(xiǎn)控制的同時(shí)，顯升其在全球加密資產(chǎn)與Blockchain產(chǎn)業(yè)鏈中的競(jìng)爭(zhēng)力，吸引更多資本、技術(shù)與創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目在其市場(chǎng)落地，從而進(jìn)一步鞏固其在亞太乃至全球數(shù)字金融格局中的領(lǐng)先地位。